Kapitalertragsteuer auf ETF-Verkäufe: FIFO und Teilfreistellung

Der Gewinn ist der Verkaufserlös minus die Anschaffungskosten der verkauften Anteile (§ 19 Abs. 1 InvStG mit § 20 Abs. 4 EStG). Davon gehen die Vorabpauschalen ab, die für diese Anteile in den Vorjahren schon versteuert wurden. So wird nichts zweimal besteuert.

Kosten des Verkaufs wie Ordergebühren mindern den Gewinn ebenfalls. Die Bank rechnet das selbst und behält die Steuer beim Verkauf ein.

Wer Anteile desselben Fonds zu verschiedenen Zeiten gekauft hat, verkauft immer zuerst die ältesten (§ 20 Abs. 4 Satz 7 EStG). Das FIFO-Verfahren gilt je Depot. Bei einem langjährigen Sparplan sind die ältesten Anteile die mit dem höchsten Gewinn.

Liegen Anteile desselben Fonds in zwei Depots, rechnet jede Bank ihre eigene Reihenfolge. Ein Depotübertrag nimmt die Anschaffungsdaten mit.

Bei Aktienfonds, die mehr als die Hälfte in Aktien anlegen, bleiben 30 % des Gewinns steuerfrei, bei Mischfonds 15 %, bei anderen Fonds nichts (§ 20 InvStG). Das gleicht aus, dass der Fonds selbst schon Steuer auf Dividenden zahlt; mehr dazu im Artikel zur Teilfreistellung.

Nach der Teilfreistellung greift der Sparer-Pauschbetrag von 1.000 €, soweit er nicht verbraucht ist. Erst auf den Rest fallen Abgeltungsteuer, Solidaritätszuschlag und für Kirchenmitglieder Kirchensteuer an.

Du hast 10 Anteile eines Aktien-ETF für 1.000 € gekauft und später 10 weitere für 1.500 €. Nun verkaufst du 15 Anteile zu 200 €, also für 3.000 €. Nach FIFO sind das alle Anteile des ersten Kaufs und der Rest aus dem zweiten; zusammen haben sie 1.750 € gekostet.

Der Gewinn beträgt 1.250 €, davon bleiben 375 € steuerfrei. Steuerpflichtig sind 875 €, und ohne freien Pauschbetrag kostet das 230,78 €. Auf dem Konto landen 2.769,22 €, die Steuer macht 7,69 % des Erlöses aus.

Der Sparer-Pauschbetrag gilt je Kalenderjahr. Wer Verkäufe über mehrere Jahre verteilt, nutzt ihn jedes Jahr neu, und ein Teil des Gewinns bleibt dauerhaft steuerfrei. Bei Ehepaaren mit gemeinsamem Freistellungsauftrag ist der Betrag doppelt so hoch.

Manche verkaufen am Jahresende gerade so viele Anteile, wie der freie Pauschbetrag an Gewinn abdeckt, und kaufen sie sofort zurück. Die neuen Anteile haben einen höheren Einstandspreis, der spätere Gewinn fällt kleiner aus.

Derselbe Verkauf aus einem Mischfonds hätte 1.062,50 € steuerpflichtigen Gewinn und 280,22 € Steuer ergeben. Bei einem Renten- oder Geldmarktfonds ohne Teilfreistellung wären es 329,68 €.

Der Unterschied kommt allein aus der Teilfreistellung. Wie viel der Fonds in Aktien hält, steht in seinen Anlagebedingungen; die Bank übernimmt die Einstufung.

Bei einem Verkauf mit Verlust merkt sich die Bank den Betrag im Verlustverrechnungstopf und verrechnet ihn mit späteren Gewinnen. Auch beim Verlust gilt die Teilfreistellung: Bei einem Aktienfonds zählen nur 70 % davon.

Was am Jahresende übrig ist, trägt die Bank ins nächste Jahr vor. Wer den Verlust mit Gewinnen bei einer anderen Bank verrechnen will, beantragt eine Verlustbescheinigung und gibt sie in der Anlage KAP an.