Entnahmeplan: die Rentenlücke mit Fonds füllen, mit Steuern gerechnet

Die Rentenlücke ist der Unterschied zwischen dem, was du im Ruhestand ausgeben willst, und dem, was von deiner Rente netto bleibt. Netto heißt: nach den Beiträgen zur Kranken- und Pflegeversicherung und nach der Einkommensteuer. Rechne beides in derselben Währung, also mit Ausgaben in heutigen Euro und einer Rente, die mit dem Rentenwert steigt.

Ein Beispiel: Von einer Bruttorente von 1.913,40 € im Monat mit Beginn 2026 bleiben nach Krankenversicherung (167,42 €), Pflegeversicherung (68,88 €) und Einkommensteuer (58,17 €) netto 1.618,93 €. Was du darüber hinaus ausgibst, muss aus deinem Vermögen kommen. Deine eigene Netto-Rente rechnet der Netto-Rente-Rechner aus.

Bei einem Entnahmeplan verkaufst du in festen Abständen Fondsanteile und überweist dir das Geld auf dein Girokonto. Die meisten Broker bieten das als Auszahlplan an; du kannst aber auch selbst verkaufen, etwa einmal im Jahr für die nächsten zwölf Monate. Üblich sind zwei Wege: ein fester Betrag, der mit der Inflation steigen kann, oder ein fester Anteil des jeweiligen Depotwerts, der mit den Kursen schwankt.

Wie lange dein Vermögen reicht, hängt von der Höhe der Entnahmen, den Renditen und der Reihenfolge guter und schlechter Jahre ab. Fallen die Kurse gleich zu Beginn, musst du mehr Anteile verkaufen und hast weniger für die Erholung übrig. Deshalb lohnt es sich, nicht nur mit einer Durchschnittsrendite zu rechnen, sondern viele mögliche Verläufe durchzuspielen.

Verkaufst du Anteile, ist nur der Gewinn darin steuerpflichtig: Verkaufserlös minus Anschaffungskosten, abzüglich der Vorabpauschalen, die für diese Anteile schon versteuert wurden (§ 19 Abs. 1 InvStG). Welche Anteile verkauft werden, bestimmt das FIFO-Verfahren: die zuerst gekauften zuerst (§ 20 Abs. 4 Satz 7 EStG). Das sind meist die mit dem höchsten Gewinn.

Vom Gewinn bleibt bei einem Aktienfonds 30 % steuerfrei, die Teilfreistellung. Danach greift dein Sparer-Pauschbetrag von 1.000,00 €, wie der Artikel zum Freistellungsauftrag zeigt, und auf den Rest fallen 25 % Abgeltungsteuer und 5,5 % Solidaritätszuschlag an, gegebenenfalls Kirchensteuer.

Angenommen, du hast 10 Anteile eines Aktienfonds für 1.000,00 € gekauft und später 10 weitere für 1.500,00 €. Für deine Entnahme verkaufst du 15 Anteile zu je 200 €, also für 3.000,00 €. Nach FIFO stammen sie aus beiden Käufen und haben zusammen 1.750,00 € gekostet; der Gewinn beträgt 1.250,00 €.

Steuerfrei bleiben 30 % des Gewinns, steuerpflichtig sind 875,00 €. Ist dein Sparer-Pauschbetrag schon durch andere Erträge aufgebraucht, zahlst du darauf 230,78 € Steuer. Auf dein Girokonto kommen 2.769,22 €. Vom Erlös gehen also 7,69 % an das Finanzamt, obwohl der Gewinn 41,67 % des Erlöses ausmacht.

Mit freiem Pauschbetrag oder mit der Günstigerprüfung bei einer niedrigen Rente kann die Steuer noch niedriger sein; der Artikel zur Kapitalertragsteuer im Ruhestand rechnet das vor.

Hast du mehrere Fonds, entscheidest du, aus welchem du zuerst verkaufst. Verkaufst du zuerst die Anteile mit dem geringsten Gewinn, zahlst du anfangs weniger Steuer; verteilst du Verkäufe so, dass du den Pauschbetrag jedes Jahr nutzt, sparst du über die Jahre Steuer. Planst du, vor der Rente aufzuhören, achte auf die Krankenversicherung: Als freiwilliges Mitglied zahlst du auch auf Kapitalerträge Beiträge, wie der Artikel zur Krankenversicherung der Rentner erklärt.

Ein Entnahmeplan läuft oft über Jahrzehnte. In dieser Zeit steigen die Preise, und ein fester Betrag verliert an Kaufkraft. Rechne deine Ausgaben deshalb in heutigen Euro und lass sie mit einer angenommenen Inflation steigen. Deine Rente steigt mit dem Rentenwert, der zuletzt von 40,79 € auf 42,52 € je Entgeltpunkt angehoben wurde; steigt sie langsamer als die Preise, muss das Depot über die Jahre einen größeren Teil tragen.

Plane außerdem Geld für größere Ausgaben ein, etwa ein Auto, eine Reparatur am Haus oder Pflege. Solche Einmalausgaben trägst du im Planer als eigene Posten in einem bestimmten Jahr ein, und er zeigt, wie sie sich auf dein Vermögen auswirken.

Ein Entnahmeplan ist ein Zusammenspiel aus Rente, Ausgaben, Renditen, Steuern und Beiträgen, über Jahrzehnte. Der Planer rechnet das Jahr für Jahr: Er verkauft nach FIFO, wendet Teilfreistellung, Pauschbetrag und Günstigerprüfung an, zeigt, wie lange dein Vermögen reicht, und mit Plus, in wie vielen simulierten Verläufen es reicht. Die Begriffe stehen im Glossar.